WissenChecklisteDennis Raisich

Due-Diligence-Checkliste

Diese Checkliste nennt die Unterlagen, die in einer Due Diligence typischerweise angefordert werden, geordnet nach Bereich. Welche Sie wirklich brauchen, hängt von Land, Rechtsform, Branche und Grösse des Unternehmens ab.

Kurz gesagt

  • Die Liste ist nach den Bereichen eines Datenraums geordnet, von der Gesellschaft bis zur Umwelt.
  • Nicht jede Unterlage passt zu jedem Deal: Ein kleines Dienstleistungsunternehmen braucht keine Umweltgutachten.
  • Fehlt eine Unterlage, sollte der Verkäufer das ausdrücklich sagen, statt die Stelle leer zu lassen.

1. Gesellschaft und Organisation

  • aktueller Handelsregisterauszug und Statuten
  • Aktienbuch oder Gesellschafterliste, Nachweise der Beteiligungen
  • Organigramm der Gruppe mit allen Gesellschaften
  • Protokolle von Generalversammlung und Verwaltungsrat bzw. Gesellschafterversammlung der letzten Jahre
  • Aktionärbindungs- oder Gesellschaftervereinbarungen
  • Organisationsreglement, Vollmachten, Zeichnungsrechte

2. Finanzen

  • geprüfte Jahresrechnungen der letzten drei bis fünf Jahre mit Revisionsberichten
  • aktuelle Zwischenabschlüsse
  • Budget und Mehrjahresplanung mit Annahmen
  • Aufstellung der Finanzschulden, Kreditverträge und Sicherheiten
  • Debitoren- und Kreditorenlisten mit Altersstruktur
  • Umsatz nach Kunden, Produkten und Regionen
  • Investitionen und Leasingverträge

3. Steuern

  • Steuererklärungen und Veranlagungen der offenen Jahre
  • Steuerrulings und Korrespondenz mit den Steuerbehörden
  • Mehrwertsteuer-Abrechnungen und Berichte früherer Kontrollen
  • Dokumentation der Verrechnungspreise innerhalb der Gruppe
  • Unterlagen zu Umstrukturierungen der letzten Jahre

4. Verträge mit Kunden und Lieferanten

  • die wichtigsten Kunden- und Lieferantenverträge, Rahmenverträge
  • Vertriebs-, Agentur- und Franchiseverträge
  • Kooperations- und Joint-Venture-Verträge
  • Verträge mit Exklusivität, Konkurrenzverbot oder Klausel zum Eigentümerwechsel
  • Allgemeine Geschäftsbedingungen

5. Personal und Vorsorge

  • Liste der Mitarbeitenden mit Funktion, Eintritt, Lohn und Kündigungsfrist (anonymisiert, wo nötig)
  • Arbeitsverträge der Geschäftsleitung und der Schlüsselpersonen
  • Personalreglemente, Bonus- und Beteiligungspläne
  • Unterlagen zur Pensionskasse oder betrieblichen Altersvorsorge
  • laufende arbeitsrechtliche Streitfälle

6. Immobilien und Anlagen

  • Grundbuchauszüge eigener Liegenschaften
  • Miet- und Pachtverträge
  • Anlageverzeichnis und wesentliche Maschinen

7. Geistiges Eigentum, IT und Datenschutz

  • Marken, Patente, Designs und Domains mit Nachweis der Inhaberschaft
  • Lizenzverträge, ein- und ausgehend
  • Verträge mit Entwicklern und Agenturen über die Rechte am Code
  • Übersicht der wichtigsten IT-Systeme und Software-Lizenzen
  • Bearbeitungsverzeichnis, Verträge zur Auftragsbearbeitung, Datenschutzerklärung, Meldungen von Datenpannen

8. Versicherungen

  • Versicherungspolicen mit Deckungssummen
  • Schadenfälle der letzten Jahre

9. Streitfälle, Behörden und Compliance

  • laufende und drohende Verfahren
  • Betreibungsregisterauszug (Schweiz)
  • Bewilligungen und Konzessionen
  • Korrespondenz mit Aufsichtsbehörden
  • interne Richtlinien zu Compliance, Kartellrecht und Sanktionen

10. Umwelt, wenn relevant

  • Umweltbewilligungen und Auflagen
  • Gutachten zu Altlasten, Eintrag im Kataster der belasteten Standorte

Wie nutzen Sie die Liste?

Nummerieren Sie den Datenraum nach denselben Bereichen wie die Anforderungsliste. Dann sieht jede Seite auf einen Blick, was geliefert ist und was fehlt. Legen Sie jede Unterlage nur einmal und in der aktuellen Fassung ab, und beantworten Sie Fragen im Datenraum selbst, damit die Antwort beim Dokument bleibt. Mehr dazu im Beitrag zum Datenraum.

Die Liste automatisch erstellen

Bei majiq entsteht die Liste der benötigten Unterlagen automatisch, passend zu Land, Rechtsform und Branche. Fehlende Unterlagen sind sofort sichtbar und mit einem Klick nachgefordert. Ihr Mandant lädt über einen Link hoch und braucht kein eigenes Konto. majiq erkennt jedes Dokument und ordnet es dem passenden Bereich zu.

Häufige Fragen

Wie viele Jahre muss der Verkäufer offenlegen?

Bei den Abschlüssen meist drei bis fünf Jahre, bei Steuern die Jahre, die steuerlich noch offen sind. Bei Verträgen zählt nicht das Alter, sondern ob sie noch gelten.

Wer erstellt die Anforderungsliste?

In der Regel die Berater des Käufers. Bei einer Vendor Due Diligence bereitet der Verkäufer den Datenraum anhand einer eigenen Liste vor, bevor Bieter ihn sehen.

Was tun, wenn eine Unterlage fehlt?

Offen sagen, dass es sie nicht gibt, und den Grund nennen. Eine leere Stelle wirft mehr Fragen auf als eine klare Antwort, und Wissen des Käufers kann im Kaufvertrag eine Rolle spielen.

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Stand: 5. November 2026. Die Liste ist ein allgemeiner Ausgangspunkt und ersetzt keine Beratung im Einzelfall.